Qué representan los índices bursátiles
Los índices bursátiles son un conjunto de activos financieros que cotizan en un mercado determinado, estos nos pueden brindar valiosa información al momento de querer invertir en bolsa y a su vez indicarnos momentos oportunos de cuando entrar o no entrar en un determinado mercado. Es probable que hayas escuchado acerca de índices como el S&P500, el Dow Jones o un índice que refleja en el precio el rendimiento de las principales empresas tecnológicas, es por eso que en este post explicaremos en qué consisten y qué representan los principales índices bursátiles que transan en el mundo.
Debemos tener en cuenta que la mayoría de los índices bursátiles representan el rendimiento de un determinado número de empresas, a su vez, estas empresas tienen una participación específica dentro del índice la cual generalmente dependerá de su capitalización bursátil. La capitalización bursátil o de mercado, se calcula multiplicando el número de acciones o unidades del activo por su precio.
Cómo interpretar y calcular un índice
La capitalización de bursátil es importante de entender cuando mencionan el aumento o la disminución de puntos en los índices. Por ejemplo: si estamos frente a un índice que representa a tres empresas con tres capitalizaciones de mercado distintas, las cuales son de 10, 6 y 4 millones de dólares respectivamente, harían que el índice tenga una capitalización total de 20 millones de dólares. Para que sea más fácil de visualizar, usualmente esta capitalización se divide por un número conveniente (asumamos 200.000 en este caso) para que parta cotizando en bolsa con una puntuación “fácil de ver” ( 20.000.000/200.000 =100 puntos). Luego, cada vez que aumente o disminuya el precio de la acción de cada empresa, este se reflejará inmediatamente en la puntuación del índice.
Por ejemplo, un aumento en la capitalización total del índice de un millón de dólares, se traduciría en lo siguiente: 21.000.000/200.000 = 105 puntos, obteniendo un aumento de cinco puntos en el índice. Con este método para interpretar índices, los inversionistas saben si aumentó o no el valor total de los activos que representa el índice de una manera simple.
Principales índices de los EE.UU
S&P500: El índice Standard & Poor’s 500, conocido como S&P500, es uno de los índices bursátiles más importantes de los Estados Unidos, este se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que cotizan en la bolsa de Nueva York (NYSE) o en el NASDAQ, y representa aproximadamente el 80% de toda la capitalización del mercado del país Norte Americano. Los criterios de integración de empresas al índice dependen de distintos factores, tales como: Capitalización bursátil, la cual debe ser mayor a 4000 millones de dólares, tener viabilidad financiera, liquidez, entre otros.
Promedio Industrial Dow Jones: Es la expresión con la que se conoce también al conocido índice Dow Jones, el cual mide el desempeño de las 30 mayores sociedades anónimas que cotizan en la bolsa de Nueva York. Los criterios que utilizan para la composición del índice es distinto a otros, este toma en consideración criterios subjetivos como la reputación que tienen las empresas, el interés que despierta en los inversores, capacidades de crecimiento, entre otros. El Dow Jones se compone de grandes empresas con trascendencia en los Estados Unidos, tales como Coca-Cola, McDonald’s, Boeing, Walt Disney, etc. Cabe destacar, la última modificación que se hizo en el año 2013 con la incorporación de Visa, Nike y Goldman Sachs (Banco).
Nasdaq100: Es un índice que se compone de las 103 empresas tecnológicas no financieras más grandes de los Estados Unidos, se caracteriza por tener una fuerte composición de “las grandes tecnológicas” del país, teniendo a Microsoft, Apple, Amazon, Google, y Facebook con una representación del 45% aproximadamente. Cabe destacar, que este índice cotiza en la bolsa de valores Nasdaq, con cede en Nueva York, EE.UU.
Para finalizar, dejamos el rendimiento porcentual de los últimos 5 años de lo índices mencionados: Nasdaq100, S&P500 Y y el DJI (Dow Jones Industrial) en azul, verde y naranja respectivamente.
Podemos observar como, aún cuando gran parte del tiempo están correlacionados, existen periodos donde cierto sector de la industria tiene mejores rendimientos que el resto del mercado. En este caso, podemos ver como frente a la situación pandémica del último tiempo, el NASDAQ-100, que representa las principales empresas tecnológicas, ha tenido un rendimiento sobresaliente comparado con los otros dos índices.
Esperamos que con este artículo se hayan formado una idea general de lo que son los índices bursátiles, para qué se usan y como suelen calcularse.
Julián M.
Columnista de Inversionista Hispano - Analista de Inversiones freelancer
